TSLA vs TSLY 진심 최종편(14년치 백테스팅)
오늘은 다소 충격적인 결과일 것 같습니다. (특히나 TSLA를 이길수 있다는 10% 확률에 기대를 했던 저한테는요)
이번 글은 데이터가 워낙 방대하여 "표"를 사진으로 찍기는 무리가 있어서 그래프로 요약해서 보여드릴 예정 입니다.
우선 데이터 출처 및 분석 기준 먼저 알려드리겠습니다.
야후 파이낸스에 TSLA 검색 후 Historical Data 탭에 가시면
일간,주간,월간으로 시가,최저가,최고가,종가를 엑셀로 다운 받을 수 있습니다.
TSLY가 위클리 옵션이므로 TSLA를 주간 단위로 기간 최대치를 찍어서 다운 받아면
2010년 6월 28일부터 현재까지 총 711주치 데이터를 확보할 수 있습니다.
데이터 분석 정합성을 위해서
TSLY 주간 데이터를 최대치로 확보하고, 해당 기간의 TSLA와 무빙 상관 관계를 분석하여 하기와 같이 백테스팅 기준을 정했습니다.
※TSLY는 배당을 고려한 Adj 종가를 활용함
(주간 단위 변동성 기준)
○ TSLA가 0% 미만(마이너스 포함) 무빙 일때는 TSLY는 "TSLA 변동성 +1.222%"
※당연한 결과 입니다. 행사가를 못 넘은거기 때문 옵션 프리미엄 1~1.5% 정도를 먹으니
○ TSLA가 0%~5% 무빙 일때는 TSLY는 "TSLA 변동성의 0.9337배 추종"
○ TSLA가 5%~10% 무빙 일때는 TSLY는 "TSLA 변동성의 0.8897배 추종"
○ TSLA가 10% 이상 무빙 일때는 TSLY는 "TSLA 변동성의 0.4416배 추종"
※상기 무빙 기준 안에 콜옵션 프리미엄은 녹아있고, 토탈리턴 기준이므로 배당은 고려치않아도 됨
[분석 결과]Y축이 로그 스케일인 점 감안 하십시요.
(절대값 기준으로 TSLY가 바닥을 기는 그래프 입니다.)
○ 시사점
※ 2010년 6월 28일 투자금 1000달러 투입
1.TSLA는 최대 평가금 32만 1천달러 (321배 수익)
2.TSLY는 최대 평가금 3만 2천달러 (32배 수익)
3.TSLA 52주 최저 평가금 8만 9천달러 (89배 수익)
4.TSLY 52주 최저 평가금 8천달러 ( 8배 수익)
5.TSLY의 최대 평가금 기준 CAGR(년환산 수익률)은 35.6%
(번외)
1. QYLD는 13년 12월 9일에 1천 달러 투자 기준, 현재까지 2011달러(최대 2011$)
2. TSLY는 같은 기간 1천 달러 투자 기준, 현재까지 2757달러(최대 8342$)
○ 의문점
1.TSLA는 최대 수익률 321배인데, 향후 +14년(2038년) 안에 320배까지 무빙이 있을 수 있나?
2.로그 스케일 기준 183주차~430주차까지 주가가 10배 레벨up 없이 정체일 경우는?
TSLA $6,388 > $18,050 (2.8배), TSLY $3,250 > $10,725(3.3배)
3. 총체적으로 TSLY가 TSLA에게 지는 것은 알겠으나, 이길 수 있는 방법은 없나?
a.TSLA 추가적인 자본 투하 없이 수익률 극대화 하는 방법은 리밸런싱 밖에 없음
b.TSLY도 추가적인 자본 투하 없이 수익률 극대화 하는 방법은 TSLY 장점인 현금 흐름을 바탕으로 "레버리지 리밸런싱" 밖에 없음
(법인 투자로 따지면 역사적 저점에서 TSLY 배당으로 은행에서 부채를 당겨야 함
평단 이상 이거나 과열 구간일 때는 배당으로 부채를 갚거나, TSLY 주식을 팔아서라도 갚아야함)
※레버리지 리밸런싱은 정상적인 방법은 아니므로, 팔로우분들께는 권장치 않습니다.
설연휴를 앞두고, TSLA 수익률에 한참 못 미치는 암울한 결과와 함께
최대 년환산 수익률 35.6%라는 희망적인 결과도 같이 알려드리면서
더 이상의 TSLA vs TSLY 편은 없는 것으로 하겠습니다.
※저는 제 초기 신념대로 주식수만 보고 달립니다.
$TSLA $TSLY 
