국내(주식) 배당성장 ETF

인컴투자는 이자, 배당, 자산매각에 따른 원금 환입 등 다양한 현금원천을 제공하는 자산에 투자하는 것을 의미합니다. 그중 국내주식을 기반으로 고배당 전략 중 배당성장 ETF를 정리해 보았습니다. 상품이 많지 않아 상품 소개보다는 배당성장 전략의 장점을 설명하는 내용입니다.

국내주식을 기반으로 한 배당성장 ETF 3종을 살펴보면 그중 KODEX와 Tiger ETF는 벤치마크가 코스피 배당성장50지수로 동일합니다. 다른 점은 배당주기인데 Tiger ETF는 분기, KODEX는 연간으로 배당합니다. 그래서 전략 기준으로 보면 2개가 있습니다.

■ 배당성장 투자의 장점
배당주 투자의 단점 중 하나는 성장성이 재평가되며 주가가 오르는 자산은 배당수익률이 하락, 투자비중이 낮아지고 반대로 주가가 하락하는 자산은 배당수익률이 상승해 투자비중이 낮아져 주가 흐름이 견조한 주식투자비중이 점점 축소될 수 있다는 점입니다.

이러한 단점을 해결하는 방법 중 하나가 배당이 증가할 것으로 기대되는 기업에 투자하는 것입니다. 배당 증가할 것으로 기대되는 기업은 배당재원인 이익과 현금흐름이 꾸준히 증가하는 기업이기 때문에 성장성도 함께 갖춘 투자안이 될 수 있습니다. 여기에 더해 배당이 증가하면 장기투자자의 배당수익률이 자연스럽게 상승하고 주가도 장기적으로 상승할 수 있습니다.

■ 배당성장 투자 사례
KODEX 배당성장 ETF의 배당 수익률과 주가 추이를 보면 배당금이 상승하며 배당수익률이 상승하는 모습은 확인되지만 주가는 상대적으로 정체된 모습을 확인할 수 있습니다.(아래 그림의 노란색은 배당수익률로 좌축, 흰색은 주가로 우축) 이는 과거 국내 주식시장의 배당수익률 자체가 낮다 보니 배당수익률로 투자매력을 부각시키지 못했기 때문인 것으로 추정합니다. 최근 국내에서 배당에 대한 관심이 증가하고 있어 배당금이 일정 수준까지 상승하고 나면 주가 상승도 병행될 것으로 기대합니다.

다소 성격은 다르지만 맥쿼리인프라를 보면 주가가 지속적으로 우상향함에도 배당수익률은 유지되거나 오히려 낮아지는 모습을 확인할 수 있습니다. 배당금이 증가하며 주가가 함께 상승한 것입니다. 만약 2018년 하반기에 투자했다면(매수단가 9,400원 가정) 2023년 상반기, 투자자는 30%수준의 주가 상승과 8%가량(2023년 상반기 배당금 385원/9400원 X 2)의 배당수익을 얻게 됩니다.  배당성장 투자의 장점을 잘 보여주는 사례입니다.

https://www.therich.io/community/articles/64c34f617ab3030039afe5eb
국내 리츠 소개_맥쿼리인프라
인컴에 주목하는 투자자들이 얻을 수 있는 투자자산에서의 수익원천은, 이자/배당/자산매각차익 이 주를 이룹니다. 그 중 국내 리츠는 부동산이라는 실물을 바탕으로, 안정적 배당과 자산매매를 통한 특별배당을 추구하는 투자자산입니다.

맥쿼리인프라(088980)는 엄밀히는 리츠가 아니지만, 국내에서 가장 오래된 인프라 투자회사(회사라고 하지만 펀드의 지분화)입니다...
https://www.therich.io/community/articles/64c34f617ab3030039afe5eb

■ 배당성장 ETF 비교
Tiger와 KODEX 배당성장 ETF는 코스피내 배당성장이 예상되는 기업 50종목을 배당수익률 기준으로 가중평균(개별 종목 최대 편입비 5%)하여 운영합니다. MKF 배당귀족 지수는 코스닥을 포함해 10년 이상 배당금을 증가하거나 유지한 종목 30개를 선별하여 운용합니다. 코스닥의 포함여부와 종목 수로 보면 배당성장이 배당귀족 전략 대비 대형주 비중이 높을 것으로 추정할 수 있습니다.


이처럼 배당성장 전략은 구조적으로 성장(주가상승)이 뒤따를 수 있는 배당투자 전략입니다. 여기에 더해 배당금 상승으로 장기투자할 수록 배당 수익률도 상승합니다. 배당성장을 통해 주식의 상승도 함께 노리는 배당성장전략과 반대로 주가 상승기회를 포기하는 대신 추가 배당을 얻는 전략도 있습니다. 커버드콜 전략인데요. 다음번에는 국내 인덱스 기반 커버드콜 ETF를 정리하겠습니다.
https://www.therich.io/community/articles/64d985d9f539aa002a7778bc
국내 인덱스 커버드콜 ETF
인컴투자는 이자, 배당, 자산매각에 따른 원금 환입 등 다양한 현금원천을 제공하는 자산에 투자하는 것을 의미합니다. 그중 콜옵션 매도를 통해 추가적인 배당수익을 얻는 커버드콜 ETF를 정리해 보았습니다.

■ 커버드콜 전략이란?
- Tiger200 커버드콜 ATM
콜옵션은 주식을 살수 있는 권리입니다. 옵션을 매수하면 주식을 매수한 것과 동일한 효과를, 매...
https://www.therich.io/community/articles/64d985d9f539aa002a7778bc
※ 특정 상품에 대한 추천이 아니며 인컴투자를 검토하는 분들을 위한 참고용 글입니다.
※ 연금에 대해 당사는 주식중심의 연금투자를 추천합니다. 인컴투자는 누적수익이 어느정도 확보되었거나 지급을 연금지급을 준비, 개시하는 분들께 추천드립니다.

 $TIGER 배당성장 $KODEX 배당성장  $TIGER MKF배당귀족