24년 반감기 비트코인 불장 TOP 분석

오늘 글의 최종 Goal은 이번 비트코인 불장의 최고 TOP 가격을 분석해보는 것 입니다.
사용할 기법은 'Pi 사이클 탑 인디케이터'를 기반으로  합니다.
(유튜브 '도군TV'에서는 상기 인디케이터 기준으로 프리미엄 회원들한테 매도 타점 알려준다고 회원 가입하라고 하던데... 나참;;)

우선 저도 이걸로 분석하게 된 원초적 시작점으로 가보겠습니다.
 
제 포트폴리오 종목을 아시는 분이 계셔서 MSTR 매도 타점을 물어보시곤 합니다.
참고로 현재 제 포트폴리오는
TSLY 5 : TSLA 1: MSTR 3 : MSTY 1 입니다.
(커피캔 포트폴리오 제외 기준이며,
 '일드맥스빠'라고 자칭하면서 기초자산을 보유하는 이유는 그 어떤 순간이 와도 '매도 버튼' 안 눌릴 정도만 보유할 생각 입니다. 기초자산에 직접 투자가 더 성과가 좋은 점도 있구요. 하지만 만약 제가 기초자산 매도 버튼 눌리고 싶어서 흔들릴 정도가 된다면 그 땐 다시 일드맥스로 재투자를 할 겁니다. 장투 멘탈 관리 차원)

암튼 현재 보유 중인 MSTR 같은 경우 자체적으로 2.7배 레버리지 구축되어 있습니다.
간단히 말해서 MSTR 1주 살 때, 빚내서 1.7주 더 샀다 보시면 됩니다.
평단은 $126 입니다. MSTR $350 기준으로 계좌상으로는 +177%이고,
2.7배 레버리지 구축했으니, 실제로는 +480% 입니다.

※제가 왜 자체 레버리지를 구축 했는지는 하기 링크 참조 바랍니다.
   '레버리지 ETF에 대한 고찰'
https://link.therich.io/BBPJu63FFHkM3N8r9

주주방에서 MSTR 매도 타점 어떻게 보시느냐 물어보셨을 때,
$285 정도 본다, $ 390 정도 본다 점점 상향되듯이 말씀 드렸었지만,
제 정확한 매도 기준은
비트코인 CBBI 지표 90 이상에서 (지금은 95정도 상향 조정 고려중)
MSTR NAV 프리미엄 3.6 이상일 때라고 추가 설명 드렸습니다.

(글 정정 합니다.
하기 NAV 간략계산법은 무시 바랍니다.
MSTR 가격이 올라갈수록 상수값이 틀어지네요)
MSTR NAV는 매번 찾아보시기 힘드시니 간략 계산법을 알려드리면
MSTR 주가 / 비트코인 가격(K) - 1.3 하시면 됩니다.
예를 들어 계산하면
MSTR $356 / 비트코인 88.2K - 1.3 = 2.74 정도 됩니다.
더 자세히 알고 싶고, 지나간 데이터를 보고 싶으시면
하기 사이트 참고 바랍니다.
https://www.mstr-tracker.com

CBBI 지표 최고점까지 안 기다리고 90 이상인 이유는
비트코인 고점보다 MSTR 고점이 먼저 오기 때문이고,
MSTR NAV 프리미엄 3.6의 기준은
과거 불장 중 직전 프리미엄 고점이 3.6이었기 때문 입니다.

그런데 '도대체 CBBI 지표가 뭐길래 그걸 계속 들먹이느냐?' 하실겁니다.
제가 봐온 보조 지표 중에서 거시적 관점에서
비트코인 최고점, 최저점을 가장 잘 맞추는 가장 신뢰성 있는 지표이기 때문 입니다.
(9개의 세부 지표의 평균으로 구성되어있음)
참고 사이트는 하기 링크로 보시면 되고,
https://www.colintalkscrypto.com/cbbi/
관련 지표 세부 설명은 인터넷 찾아보시거나 생성형 AI 물어보시면 되기 때문에 생략 하겠습니다.

제가 MSTR 매도 타점 언급 기준으로는
$285, $390 점점 상향 조정 했던 이유는
이 CBBI 지표가 그쯤되면 90 넘어갈 거라고 봤었는데
제 생각보다 상당히 더디게 오르고 있습니다.(원래 무디게 움직였었지만..)
왜 이렇게 더딘가 싶어서 세부 지표 9개 중 가장 낮은걸 보니..
바로 '비트코인 Pi 사이클 탑 인디케이터' 때문이었습니다.
해당 인디케이터의 정의는 비트코인 일봉 350MA에 2배 가격을
일봉 111MA가 통과하는 시점이라고 되어 있고, 과거 데이터 흐름에 있어서 이것도 나름 최고점 잡는 신뢰있는 지표였습니다.
참고 사이트는 하기 링크로 보시면 됩니다.
https://www.coinglass.com/ko/pro/i/pi-cycle-top-indicator

자, 이제 제가 잘하는 데이터적으로 계산 들어가겠습니다.
24년 11월 13일 작성 현재
350MA: $59,028
350MA x2 = $118,056
111MA: $63,541
111MA가 350MAx2 대비 53.8% 수준 입니다.

과거 직전 Top 도달 전 동일 53.8% 수준에서
골든크로스(비트코인 최고탑) 까지 소요 기간이
2020년 8월 4일부터 2021년 4월 13일까지
대략 252일 소요 되었습니다.
(그러고 보니 20년 8월과 지금이 프랙탈 느낌?)

현재 350MA x2가 최근 일평균 $230씩 올라가고 있으므로
$230 * 252일 = $57,960 이고,
현재 기준에서 252일 후쯤에 ('25.07.23일)
350MA x2가 $118,056+$57,960=$176,016 입니다.

여기서 하나더 계산해야 되는데,
골드크로스 시점에 111MA와 주가의 비율을 한번 더 고려해야 됩니다.
매우 과거에는 이게 4배, 3배, 2배 이렇게 말도 안되게 높았고, 가장 최근 기준으로는 1.32배 정도로 점점 내려오는 경향 입니다.
이것이 이번에도 줄어서 1.1배 정도 된다고 가정하면
$176,016 * 1.1 = $193,617 이라는 숫자가 나옵니다.

지금 계산하면서 글쓰고 있는 저도 믿기 않는 숫자 입니다.

만일 25년 여름까지 111MA와 350MA x2가
골든크로스가 오지 않고 불장이 끝난다면
Pi 사이클 탑 인디케이터라는 지표의 신뢰성은 매우 훼손될 수 있습니다.
혹은 '반감기가 지날수록
111MA가 안 맞더라' 하면서 90MA로 낮추는 등 지표 정의 최적화를 하려고 할 수도 있습니다.
(혹은 350MA x2 아니고 배수를 낮추던지)

그도 아니라면...
반감기 +1년 기준 25년 탑, 29년 탑이 아니라
쌩뚱맞게 2027년에 탑이 나올 수도 있습니다.
당연히 25년 TOP 보다는 27년 TOP이 높을거고,
언젠가는 111MA가 골든크로스 할 것이기 때문에 해석상 끼워맞추기가 발생하는거죠.

그도 아니라면
제가 계산한 252일 이후가 아니라
비트코인이 더 가파르게 올라서
만일 100일 후 골든크로스라면?
당연히 350MA x2 값이 낮아지기 때문에
비트코인 $141,056이 Top이 될 수도 있습니다.

지금까지 단순 계산상으로 본
이번 불장 비트코인 TOP 분석이었습니다.

해석은 어디까지나 투자자의 '몫'으로 남깁니다.

성투 합시다!!!