[미국 ETF] VTV - 미국 대형 가치주 ETF

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안녕하세요.
경제적 자유를 꿈꾸는 오공 선생입니다.
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주식을 하다 보면 접하는 용어들이 많습니다. 성장주, 가치주 등의 말을 많이 들어보셨을 텐데요. 뭔가 직관적으로 알고 있지만 정확히 설명은 어렵죠. 단순하게 생각하면 성장주는 현재 기업의 실적이나 자산에 비해 높은 가격으로 평가되는 주식이며 가치주는 현재 기업의 실적이나 자산에 비해 낮은 가격으로 평가되는 주식입니다.
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성장주는 주식 호황기에 엄청난 성장률을 보이지만 고평가되어 있기에 변동성이 가치 주보단 강하겠고요. 가치주는 보통 소비재, 유틸리티, 금융처럼 안정적인 산업에 속하는 기업이 많으며 상대적으로 배당수익률은 높으나 주가 변동성은 적은 편입니다. 특히 투자의 대가들은 항상 가치 투자로 유명하죠. 이 회사는 이 정도의 실적인데 왜 주가가 이거밖에 안되지? 하고 투자한다면 이것이 바로 가치 투자입니다. 그럼 개별 주식 투자를 공부할 시간은 없고,, 그냥 가치주 특징을 가진 주식을 전부 투자하면 안 되나?라는 아이디어로 가치주 ETF들이 여럿 있는데요, 하나를 공부해 보려 합니다.

오늘 제가 가져온 ETF는 미국 가치주 기업에 투자하는 'VTV'입니다.
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1. VTV 개요
운용사: 뱅가드
현재 가격: 약 178,242원 (22. 12. 27. 기준)
시가총액: 126조 원
수수료: 0.04%
배당률(연): 2.41%
거래량: 200만 ~ 300만 (매우 활발)
출시일: 2004년 1월 30일
미국 대형 가치주에 투자
* ETF 간단 평가
매우 좋음 - 좋음 - 보통- 부족
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1. 매우 좋음
1) 1~5위 운용사
2) 시총 10조 이상
3) 수수료 0.1 이하
4) 거래량 100만 이상
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2. 좋음
1) 5~20위 운용사
2) 시총 1조 이상
3) 수수료 0.1~0.5
4) 거래량 10~100만
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3. 보통
1) 20~50위 운용사
2) 시총 1000억~1조
3) 수수료 0.5~0.7
4) 거래량 5~10만
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4. 부족
1) 50위 밖 운용사
2) 시총 1000억 이하
3) 수수료 0.7 이상
4) 거래량 5만 이하
1) 운용사: 매우 좋음
2) 시총: 매우 좋음
3) 수수료: 매우 좋음
4) 거래량: 매우 좋음
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▶ 가치주 대장 ETF입니다. 가치주에 투자하신다면 가장 먼저 고려해 볼 만한 녀석입니다.
2. 어떻게 종목을 구성하나요?
대형주이면서 가치주 특징을 가진 미국 기업에 투자
가치주 요건에 근거하여 시가총액 상위 85%에 투자
가치주 요건은 시가총액, PER, PBR 등을 고려함
유동 주식 기준 시가총액 방식으로 편입비중 산정
분기별 리밸런싱
대형 가치주 약 340개에 골고루 분산 투자
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▶ 가치주 요건 산출식은 정확히 알 필요는 없습니다. ETF를 투자한다면 그 자산운용사의 인덱스를 믿고 간편히 투자하면 그만이니까요. 종합적으로 대형 우량주에 투자한다고 단순히 생각하셔도 무방하겠습니다.
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3. TOP 10 및 투자 비중
출처: etf 닷컴 및 미니 스톡
국가 비중
미국
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분야별 비중
1위 헬스케어 2위 금융
3위 산업재 4위 필수소비재
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▶ 전통 산업들이 대부분이며 배당주의 성격을 가진 섹터들이 골고루 들어가 있네요.
출처: 미니 스톡
1위 유나이티드헬스 2위 버크셔 해서웨이
3위 엑슨모빌 4위 존슨앤드존슨
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총 보유 종목 수: 340여 개
주요 기업 간단 요약
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1) 유나이티드 헬스
미국 최대의 의료 서비스 기업으로 매출액 기준으로 세계 최대의 헬스케어 기업. 보험 부문이 가장 큰 사업이며 노령화로 인한 의료 서비스 지출 증가 및 인수합병을 통해 성장하고 있음.
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2) 버크셔 해서웨이
투자를 주 사업으로 하는 지주회사로 워런 버핏이 회장이자 CEO. 전통적으로 자산 가치가 높고 저평가된 주식에 투자하는 가치 투자로 유명하며 현재는 애플, 아마존 등에도 투자하고 있음. 대표적으로 코카콜라, 크래프트 하인즈, 애플 등의 주요 주주임.
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3) 엑슨모빌
세계 최대의 석유 생산 기업으로 석유왕 록펠러가 설립한 스탠더드 오일의 후신
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▶ 유명한 미국 전통 기업들이 보입니다. 탑 기업들의 비중이 그렇게 쏠려있지 않아 골고루 분산되어 있는 점이 좋아 보입니다.
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4. 수익률 데이터(SPY와 비교)
(배당금 반영)
출처: 구글 파이낸스
출시 후
누적 수익률 185%
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최근 5년 수익률
VTV: 32%
SPY: 42%
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YTD 수익률
VTV: -4%
SPY: -20%
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▶ 미국 기업답게 꾸준히 우상향했고요, S&P 500에 비해 변동성이 낮음을 한눈에 확인할 수 있네요.
출처: 미니 스톡
연 배당률: 2.41%
연 4회 배당
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▶ 배당주로써도 충분히 매력이 있는 배당률이네요.
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5. VTV 총평

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