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▶배당주 스토어 캐피탈(STOR) : "워렌 버핏"의 리츠주 픽!!! 배당률이 5.6%의 리츠주!!
안녕하세요 배당상어입니다. $STOR 이번에도 분석 의뢰를 통해 받은 배당주를 분석해서 가져와봤습니다..!! 오늘의 종목은 '스토어 캐피탈'입니다. 우선 제가 정리해둔 체크리스트 먼저 보시죠. #1. 기업 체크리스트 확인 스토어 캐피탈 종목 체크리스트 스토어 캐피탈 CHECK LIST 정리: ○ 종목명 : 스토어 캐피탈(STOR) ○ 섹터 : 리츠주, 호황 섹터 ○ 소개 : 부동산 투자 신탁 역할 ○ S&P 신용등급 : BBB ○ 현재 배당률 : 5.62% ○ 7년 평균 최고/최저 배당률 : 6.4% / 3.4% ○ 7년 배당성장률 : 54% ○ 영업활동현금흐름률 : 80% ○ 배당 지급 월 : 1, 4, 7, 10 ○ 현재 배당성향 : 136.9% ○ 배당성장년수 : 7년 ○ 보통주 주식 수 : 2억 8000만(개) MEMO : - S&P 등급이 나쁘지 않은,애매한 리츠주 - 배당률이 높은 편이며, 현재 저평가 수준에 가깝다 - 7년 배당성장을 했고, 배당성장률은 54%로 아쉬운 수준이라고 볼 수 있다. - 주식수나 배당성향에서는 큰 문제가 없다고 판단 결론 : 배당률이 높긴한데... 과연 장점이 더 있을까? #2. 배당 History (삭감 이력 확인) 스토어 캐피탈 배당 히스토리 차트 #1 스토어 캐피탈 배당 히스토리 차트 #2 같은 히스토리 차트인데, 둘다 보면 14년 말부터 꾸준하게 배당금을 완만하게 올려왔다는 것을 보여주네요. 정말 꾸준하게 조금씩 배당금을 올려주고 있는 것을 볼 수 있습니다..!! 다만 아쉬운 것은.. 배당성장이 너무 느리다는 점일까요? 아, 물론 배당률이 이미 5.6%수준이라 배당성장을 크게 기대하는 것 자체가 괘씸할수도 있습니다만 ㅋㅋㅋ 그래도 안정적인 배당금 상승에 꾸준하게 5%중반의 배당률을 챙길 수 있다면 솔직히 괜찮은 기업이라고 보는게 정상일겁니다. #3. 10년간 최고/최저 배당률 CHECK! (배당률 변동 추이 확인) 10년간 최고/최저 배당률 추이 요 종목의 배당률을 잘 보시면 배당을 처음 시작한 년도는 배당률이 매우 적었던 것을 알 수 있습니다. 그래서 제가 7년평균 최고/최저 배당률을 계산할 때, 14년의 배당률은 빼고 계산을 했습니다..!! 딱 적절하게 보면 대부분의 연도에서 비슷한 평균 배당률로 수렴함이 보이네요. 대부분 4.5%근처로 배당률이 항상 책정이 됐네요. 배당성장이 느린데 배당률도 그대로다..? -> 주가도 거의 그대로다..? 이렇게 일단 상상은 갑니다. 조금 더 지켜봐야 알 것 같습니다. #4. 기업 소개 확인 배당상어의 스토어 캐피탈 기업 소개 스토어 캐피탈 히스토리 #1 사이트에 가보니까 워렌버핏이 주식의 9.8%를 매입하며 본인들 회사에 투자하고 있음을 보여준다 ㅋㅋㅋ 하긴.. 대단한 사실도 맞지만, 조금 재밌으면서 당황스러운 느낌이었다. 회사 운영 리츠회사로서 현재 2866개의 부동산 부지를 갖고 대규모 포트폴리오를 운영하고 있다고 한다. 두 번째 문단 보면 "서비스,소매,레스토랑,유아 교육, 금속 제조, 자동차 수리 및 특히 헬스클럽" 등의 여러가지 산업에 대한 부동산 투자를하고 있다고 한다. 갖고 있는 부동산의 99.5%는 이미 임대를 주고 있다고 한다. #5. 기업 스탯 확인(재무 차트) 스토어 캐피탈 기업STAT 스토어 캐피탈 기업 STAT 소감 : -주가는 20~30달러에서 계속 횡보하는 느낌이다. -영업이익은 우상향,순이익도 우상향하나, 매출총이익률이 하향함(그래봤자 97~98%수준임) - 현금흐름 우상향하는 중 -부채비율은 40%대로 하락하였음. -결론적으로 말하면, 솔직히 주가 상승이 부족한 점을 제외하고는 장점이 많은 기업스탯으로 보인다. 일단 매출과 이익의 우상향, 그리고 현금흐름의 우상향도 솔직히 좋은 모습이라고 보여진다.!! 한때 41달러까지 갔지만, 코로나 1분기때 직격으로 떨어진 후로 빠르게 회복하지는 못한 상황이다. 대부분의 좋은 성장주들과 배당주들은 코로나 때 떨어진 몫을 20년말에 회복한 CASE가 대부분인 것에 비하면 조금 아쉬운 점이 있다고 볼 수 있다. 예를 보자 비자 기업스탯 비자의 경우에는 1분기에 빠진 것이 2분기에 바로 회복됐다. 존슨앤존슨 기업스탯 가장 무난한 덩치큰 배당주인 존슨앤존슨도 마찬가지로 코로나 주가 하락은 3분기에는 다 메꿨다. 그런 점에서 스토어 캐피탈은 회복력이 조금 아쉬운 것이 사실이다. #6. STOR VS S&P500 VS QQQ 누가 이겼을까 개별 종목과 시장 추종 지수의 백테스트 결과입니다. 조건 1. 2000년부터 2022년까지의 투자기간 2. 시작금액 10000달러로 시작 3. 배당금은 전부 재투자 결과 STOR : 10000달러 -> 18,428달러 S&P500 : 10000달러 - > 22,920달러 QQQ : 10000달러 - > 32,176달러 앗... 아앗 수익이.. 시장을 못이긴 종목이네요. 확실히 배당률은 좋지만, 수익성 자체는 좋지 않았던 것이 팩트이긴 합니다..! 트렌드를 보면 코로나 전까지는 그래도 시장과 비슷하거나 이기는 모습을 보여주고 있었는데, 회복이 많이 안되고 있다고 보여집니다. 리츠주는 확실히 코로나 영향을 받긴 받았을테니까요. MAX 하락폭은 -54.22%입니다 SPY는 -19.43% QQQ는 -21.17% #7. 배당상어의 의견 정리하면 1.S&P등급은 아쉽다 2. 배당률은 높은 편이며, 현재 저평가 상태다. 3. 워렌 버핏이 투자한 회사..?!(9.8% 지분) 4. 기업스탯이나 체크리스트에서 큰 단점이 없었음을 확인함 5. 다만 배당성장률이 너무 낮음 6. 주가가 성장하지 않음 개인적으로 요 종목은 이런 분들한테 추천할 수 있을 것 같습니다. -. 주가 상승보다 배당률이 꾸준히 많이 나오는 것이 더 중요한 사람 -. 워렌 버핏이 좋은 사람 -. 리얼티인컴이 싫은 사람 ㅋㅋㅋ 개인적으로 제 입장에서는..! 굳이 투자할 필요가 있는가는 잘 모르겠습니다. 제가 분석한 내용 외에 더 좋은 내용이 있다면 모르겠지만... 차라리 월 배당 리얼티인컴이 더 좋아 보이는게 아직까지는 그런 것 같습니다..! 다만 배당률이 괜찮고, 기업스탯이 괜찮아서 조금 리스트에 담아둘 정도는 되지 않을까 싶습니다! #8. 분석 종목 추천 받습니다! 블로그를 봐주시는 분들이 추천해주시는 기업을 분석해보는 시간을 가지려 합니다! 다만 이전처럼 DAILY로 작성보다는 주 2~3회 정도로 여유를 갖고 작성을 할 생각입니다. 그래도 빨리 빨리 작성을 하도록, 노력해볼테니 궁금했거나 내가 투자하는 종목인데 긴가민가하다 하면 작성해주시면 좋을 것 같아요!! 조건 : 배당주 or 배당성장주 or 배당 ETF https://blog.naver.com/badashark_/222733140085 ※ 종목 추천이 아닌 개인의견임을 인지해주시면 감사하겠습니다.
