미국·해외주식
▶NUSI / 미국 배당 ETF / QYLD가 불안하다면? 풋옵션 매수 + 콜옵션 매도 전략의 "누시"!!
안녕하세요 배당상어입니다. $NUSI 오랜만에 ETF 분석 글로 찾아왔습니다 ㅎㅎ 사실 정말 많은 분들이 ETF 분석 추천을 해주셨는데요.. 제가 까먹은 게 아니라 다 기억하고 있습니다 ㅠㅠ 이것저것 하다보니 조금 미뤄져서.. 밀리고 있는데 최대한 3월~4월에는 ETF 분석글도 많이 작성해보도록 하겠습니다. 앞으로도 계속해서 미국의 좋은 ETF에 대해서 소개해드릴 예정이니 자주 찾아와 주시면 감사하겠습니다. 이번에 소개할 ETF는 QYLD, JEPI같은 커버드콜 ETF를 보고 영감을 받아 찾게 된 ETF인 NUSI입니다.!! #1. ETF 체크리스트 확인 NUSI ETF 체크리스트 NUSI / 누시 CHECK LIST 정리: ○ 티커 : NUSI(누시) ○ 종목명 : Nationwide Nasdaq-100® Risk-Managed Income ETF ○ 소개 : 나스닥 100지수의 커버드콜 + 풋옵션 매수 조합 ○ 운용사 : NATION WIDE ○ 현재 배당률 : 7.77% ○ 운용자산(AUM) : 0.871B$ ○ 운용보수(년) : 0.68% ○ ETF 상장시기 : 2019-12-20 ○ 배당 지급 월 : 매월 지급 ○ 보유 종목 수 : 104개 ○ 현재 가격 : 24.5$ MEMO : - 나스닥 100지수를 가지고 커버드콜 + 풋옵션 매수전략을 이용한다. - 운용사는 처음 보는 곳.. 네이션 와이드? - 배당률이 괜찮은 편, 운용자산은 1B$가 안되어 아쉬운 수준이다. - 매월 배당을 하는 점은 좋은 것 같다 결론 : 주가 변동이 없으면, 좋은 종목이라고 판단 #2. ETF 소개 확인 배당상어의 NUSI ETF 소개 ※ NUSI ETF의 성격과 목표 -. 옵션전략을 사용하는 ETF Nasdaq100지수에 대해서 1. 주식을 매수하는 매수(롱포지션)을 유지하며 2. 매월 2.5 - 5%의 풋옵션을 매수하고 3. 매월 외가격(out-of-the-money) 콜옵션을 매도하여 풋스프레드 비용을 충당합니다. 즉, 주식 매수 + 풋옵션 매수 + 콜옵션 매도로 상방과 하방 막힌 수익 구조 ※ 투자 종목 고르는 방법 1. 미국 나스닥에 상장된 시가총액 상위 500개 기업 지수인 '나스닥100' 지수의 기업 주식을 매수. 또한 풋옵션 매수 및 콜옵션 매도 자 이부분이 중요합니다..!! NUSI는 QYLD나 JEPI와 다르게 수익 구조가 한 단계 추가되어 있습니다. 원래 QYLD나 JEPI처럼 커버드콜(COVERED-CALL) 전략을 사용하게 되면, 상방이 막혀있고 하방이 뚫려있는 수익 구조를 갖고 있는데요. NUSI의 경우에는 풋옵션 매수를 추가해서 하방도 막혀있고 상방도 막혀있는 전략을 사용합니다. 프로텍티브 옵션 전략 이렇게 상방, 하방이 막혀있는 전략을 프로텍티브 옵션 전략 이라고 하는데요. '풋옵션 매수' + '콜옵션 매도' + '주식 매수' 이 세 가지를 이용해서 상방과 하방이 막힌 수익 구조를 갖고 있습니다. 이 부분에서 확실히 든 생각은 주가가 계속해서 방어가 된다면, 배당률만 야금야금 먹으면서 파킹 통장같은 역할을 할 수 있지 않을까 생각했습니다. 예를 들어서 현금 보유를 500달러를 한다고 쳤을 때, 500달러를 그냥 증권계좌에 넣어놓지 말고, 토스뱅크에 원화로 놀게 두지 말고 NUSI에다가 넣어서 원금이 손실되지 않으면서 8%에 가까운 배당금을 받아먹으면 이건 너무 좋은 전략이 아닐까하고요. 실제로도 QYLD의 경우에는 QYLD를 통해 고배당으로 투자 수익을 내려는 사람들이 대부분이지만, NUSI의 경우에는 현금보유 대신에 매수를 하시는 분들이 많은 것 같습니다. 아무튼 요런 특성의 ETF라고 알아두시면 좋을 것 같네요! #3. ETF 섹터 비중 & 상위 10개 기업 확인 ETF 섹터 비중 확인 NUSI의 경우에는 나스닥 100지수 종목을 사용하여 거래를 하기 때문에 ETF의 50%가 기술주이고, 나머지로 통신주 20%, 경기순환주 15%정도가 있네요. 나스닥 100지수 사용하는 걸 알고 있어서 크게 신경쓸만한 항목은 없는 듯 합니다. NUSI 보유 TOP10 종목 확인 NUSI의 경우 나스닥 100지수 종목을 1. 주식을 사고 2. 콜옵션 매도 2. 풋옵션 매수 이렇게 3가지를 한 번에 하다보니까 보유 종목에 애플, 마이크로소프트, 아마존 대장주 세개가 있고 그 밑으로는 옵션 종목이 굉장히 많네요 ㅎㅎ 크게 뭐 지켜볼 것은 없는 것 같습니다.. 저 옵션으로 되어있는 것들은 저희가 어떤 조건인지 알 수가 없거든요 .. 사실상 ETF 매니저에게 맡겨야한다고 생각하시면 됩니다. (이래서 대형 운용사를 고르는 것이 중요할 수 있다고 생각이 드네요) #4. ETF 배당 트렌드 확인 NUSI의 배당 히스토리 그래프 NUSI도 만들어진지 오래된 종목이 아니라서 배당 히스토리가 길진 않지만 20년 2월을 제외하고는 꾸준하게 배당을 주고 있는 듯 합니다. 아마 저 때 코로나로 인해서 큰 여파가 있어서 배당이 멈췄던 것 같은데... 이건 생각보다 조금 아쉬운 모습이네요.. 배당을 주는 종목들은 위기에도 배당을 준다는 점이 정말 큰 강점인데 크흠 일단 좀 더 보시죠..! #5. NUSI VS S&P500, QQQ 누가 이겼을까? [주가 흐름 확인하기] 개별 종목과 S&P500의 백테스트 결과입니다. 조건 1. 2020년부터 2022년까지의 투자기간 2. 시작금액 10000달러로 시작 3. 배당금은 전부 재투자 NUSI VS QQQ VS SPY 결과 NUSI : 10000달러 -> 12,053달러 S&P500 : 10000달러 - > 14,436달러 QQQ : 10000달러 -> 17,256달러 QQQ의 압도적인 승리.. 역시 이런 배당 ETF들의 백테스트 상으로 2020~2022 상승장에서는 결론적으로 이길 수가 없는 듯 합니다 ㅎㅎ 한 20-30년이면 어떨지 궁금하네요.. 대신에 NUSI의 전략이 확실하게 보이는 점은 바로..!! MDD가 굉장히 강력했다는 점입니다. MAX 하락폭(MDD)은 -8.36%정도로 코로나 때도 큰 하락이 없었던 것을 보여줍니다. 물론 배당이 없었다는 치명적인 단점이 있지만요.. 개인적으로 이 MDD가 낮은 부분에 대해서 뒤에서 더 얘기를 해보겠습니다. #6. 배당상어의 의견 개인적으로 NUSI ETF는 정말 애매모호한 것 같습니다.. 왜 애매모호하냐면요 사실 전략 자체는 고배당 ETF로서 정말 괜찮은 전략이라고 생각이 듭니다만..!! 실제 주가 흐름은 다른 고배당 ETF들보다 방어가 안되는 모습이 보이기도 하기 때문입니다. 백테스트를 하나 더 보여드리면 JEPI VS NUSI VS QYLD (배당 재투자) 빨간선 : JEPI 파란선 : NUSI 노란선 : QYLD 실제로 보시면 2022년에 가장 전략 상 방어력이 좋아야 할 NUSI가 가장 큰 주가하락을 받고 있는 모습이죠. 실제로는 배당률이 제일 낮은 JEPI ETF가 주가 하락도 제일 적고 주가 상승분은 확실히 큰 모습을 계속해서 보여주고 있습니다. 하 이런 모습에서 참.. 뭐라해야하지 개인적으로 ETF 개설 목적이나, 프로텍티브 옵션? 이런 전략은 맘에 드는데요. 실제로 현금 대신에 들고 있기에는 오히려 JEPI가 더 좋은 것이 아닌가? 이런 생각이 듭니다. 차라리 NUSI를 살 바에 QYLD를 사는게 더 낫지 않나 이런 생각이 듭니다. 좋게 봤지만 뭔가 조금 아쉬운 종목인듯 합니다. 그래도 나쁘지는 않은 종목이다.. 정도로 알아두시면 좋을 듯 합니다. #7. 다음 분석 ETF 추천받습니다! 다음에 분석해줬으면 하는, 분석을 보고싶은 ETF를 댓글에 추천해주세요 !! 최대한 반영해서 작성해보겠습니다 ㅎㅎ ※ 종목 추천이 아닌 개인의견임을 인지해주시면 감사하겠습니다. https://blog.naver.com/badashark_/222659159471 #미국배당주 #재테크 #미국배당주투자 #파이프라인 #투자 #미국주식 #배당주 #배당금 #복리효과 #배당재투자 #파이어족 #신용등급 #종목소개 #배당성장 #배당귀족 #ETF #누시 #NUSI
