주린이 지식쌓기 5) “레버리지 etf 투자시 관심가져야할 지표와 고려사항”

1.   기초 자산의 변동성
   -   왜 중요한가? : 레버리지 ETF는 기초 자산의 가격 변동을 확대하는 상품입니다. 따라서 기초 자산의 변동성이 높을수록 레버리지 ETF의 변동성도 크게 증가합니다.
   -   어떻게 확인하는가? : 기초 자산(주식, 지수 등)의 역사적 변동성을 확인하고, 뉴스나 시장 트렌드를 통해 해당 자산이 어떤 요인에 의해 영향을 받는지 파악합니다.

2.   레버리지 배수
   -   왜 중요한가? : 2배, 3배 등의 레버리지 배수는 수익을 크게 증폭시키는 동시에 손실도 크게 증폭시킵니다. 배수가 클수록 리스크가 더 높아집니다.
   -   어떻게 활용하는가? : 투자자의 리스크 허용 범위를 고려해 적절한 배수의 ETF를 선택합니다. 경험이 많지 않다면 2배 레버리지 ETF를, 리스크를 감수할 준비가 되어 있다면 3배 또는 그 이상의 레버리지 ETF를 고려할 수 있습니다.

3.   일일 재설정
   -   왜 중요한가? : 레버리지 ETF는 보통 하루 단위로 레버리지를 재설정합니다. 이는 장기 보유 시 복리 효과 때문에 기초 자산의 장기 성과와 큰 차이를 만들 수 있습니다.
   -   어떻게 고려하는가? : 레버리지 ETF는 단기 투자에 적합하며, 장기 투자 시 의도하지 않은 손실이 발생할 수 있다는 점을 인지합니다.

4.   경비율 (Expense Ratio)
   -   왜 중요한가? : 레버리지 ETF는 더 복잡한 운용 전략과 자산 관리가 필요하기 때문에 경비율이 일반 ETF보다 높을 수 있습니다. 경비율이 높을수록 장기적으로 투자 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
   -   어떻게 확인하는가? : 각 ETF의 경비율을 비교하고, 수익률에 미치는 영향을 고려하여 선택합니다.

5.   시장 추세와 타이밍
   -   왜 중요한가? : 레버리지 ETF는 시장의 단기적인 움직임에 매우 민감합니다. 상승장에서는 큰 수익을 볼 수 있지만, 하락장에서는 큰 손실이 발생할 수 있습니다.
   -   어떻게 활용하는가? : 시장 추세를 분석하고 단기적인 상승이나 하락을 예측할 수 있는 시장 지표(예: 이동평균, 상대강도지수(RSI) 등)를 사용하여 투자 시점을 결정합니다.

6.   거래량과 유동성
   -   왜 중요한가? : 거래량이 적고 유동성이 낮은 ETF는 매매 시 스프레드가 커지거나 원하는 시점에 거래가 어려울 수 있습니다. 이는 추가 비용이나 리스크로 이어질 수 있습니다.
   -   어떻게 확인하는가? : ETF의 일일 거래량과 유동성을 확인하여 충분한 거래량이 있는지 체크합니다.

7.   상승 및 하락에 대한 민감도
   -   왜 중요한가? : 레버리지 ETF는 기초 자산의 가격 변화에 민감하게 반응하므로, 기초 자산이 상승할 때와 하락할 때의 민감도를 이해하는 것이 중요합니다.
   -   어떻게 확인하는가? : ETF의 베타 값, 기초 자산의 성과와 레버리지 ETF의 성과 비교 등을 통해 상승과 하락에 대한 민감도를 분석합니다.

8.   금리와 시장 환경
   -   왜 중요한가? : 레버리지 ETF는 종종 차입금을 이용하여 투자하기 때문에 금리 변동에 민감할 수 있습니다. 또한, 전체 시장의 위험 회피 성향이나 투자자 심리에 따라 영향을 받을 수 있습니다.
   -   어떻게 고려하는가? : 금리 동향과 경제 지표를 주기적으로 모니터링하고, 시장의 전반적인 투자 심리 변화를 인지합니다.

 
 레버리지 ETF 투자 시에는 기초 자산의 변동성, 레버리지 배수, 일일 재설정 특성, 경비율, 시장 추세와 타이밍, 거래량과 유동성, 상승 및 하락에 대한 민감도, 금리 및 시장 환경을 고려하는 것이 중요합니다. 이러한 지표와 고려사항을 철저히 분석하고 이해하면, 레버리지 ETF의 장점과 위험을 잘 활용할 수 있습니다.