AMD(AMD): 주가 상승 전 잠시 쉬고 있다

AI 칩에 대한 흥분으로 인해 Advanced Micro Devices, Inc. ( NASDAQ: AMD )는 6월 13일 데이터 센터 및 AI 이벤트 로 향하는 130달러로 다시 거래되었습니다.
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AMD는 엔비디아에 비해 주가가 현재 저평가 되어 있습니다.
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과대 광고
AMD는 이벤트로 이어지는 과대 광고와 반드시 일치하지 않는 이벤트로 인해 AI 프레젠테이션 후 하락했습니다.
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중요한 것은 AMD가 급증하는 AI 수요에 대응할 데이터 센터 칩을 보유하고 있다는 점입니다. 이 회사는 향후 5년 동안 연간 50%의 엄청난 성장을 위해 데이터 센터 총 주소 지정 가능 시장("TAM")이 현재 300억 달러에서 2027년까지 1,500억 달러에 이를 것으로 예상합니다.
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차트
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AMD는 이전에 데이터 센터에 할당된 1,250억 달러와 함께 향후 5년 동안 총 3,000억 달러의 TAM 기회를 제시했습니다.
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투자자들이 가장 우려하는 것은 AI 칩 탑재에 따른 CPU 수요 변동 분석입니다. 이 제품은 프로세스에서 반드시 추가 CPU를 사용하지 않아도 GPU에 대한 지출(Nvidia 숫자로 강조 표시됨)로 크게 전환해야 합니다.
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MI300 몬스터
AMD 소개
SemiAnalysis가 강조한 것처럼 AMD는 고성능 컴퓨팅용 칩을 제공한 실적이 있는 유일한 다른 회사입니다.
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Intel Corporation ( INTC )은 실패한 AI 하드웨어 인수에 대한 논의에서 찾을 수 없으며 Nvidia GPU와 경쟁하기 위해 시장에 출시되는 GPU가 없습니다.
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AI 행사에서 CEO Lisa Su는 새로운 MI300 칩에 대해 눈에 띄게 이야기했습니다. MI300A(CPU+GPU)는 3분기에 MI300X(GPU만 해당) 샘플링으로 고객에게 샘플링 중입니다.
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GPU 회사는 FQ2의 기록적인 판매에 대한 예측을 방금 발표했으며 분기에 대한 분석가 추정치 보다 40억 달러 높은 매출 추정치를 기록했습니다.
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AMD는 MI300이 현재 Instinct MI250에 비해 AI 성능이 8배 향상되고 와트당 AI 성능이 5배 향상되었다고 다시 언급했습니다.
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이 칩은 HPC 군중들 사이에서 많은 관심을 끌지 못했기 때문에 궁극적으로 중요한 것은 현재 AI 칩 판매를 모두 차지하는 Nvidia의 H100과의 비교입니다.
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SemiAnalysis가 다시 강조하는 것처럼 MI300은 H100보다 60% 더 높은 용량으로 72% 더 큰 대역폭을 제공하는 놀라운 엔지니어링입니다.
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MI 300에 대한 소개
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MI300X는 AI에서 성능을 극대화하기 위해 모든 GPU를 갖춘 진정한 볼륨 무버가 될 것으로 예상됩니다.
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Nvidia 칩의 과도한 비용을 고려할 때 AMD는 CPU 시장에서 Intel을 상대로 점유율을 얻기 시작한 것과 유사하게 Nvidia보다 TCO 이점을 제공해야 합니다.
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본질적으로 AMD는 잠재적인 괴물 AI 라인업을 보유하고 있지만 칩은 아직 출시되지 않았으며 Intel CPU를 활용하면서 Nvidia의 성공은 현재 AMD를 해당 시장에서 차단합니다.
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회사는 향후 5년 이상 동안 데이터 센터 성장의 대부분을 주도할 수 있는 세그먼트에 참여하지 않을 궁극적인 위험에 직면해 있습니다.

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https://blog.naver.com/nietzscheconomics/223128497080
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