주식의 복리에 대해서 이해

장기투자중 주식의복리의 마법이 대단하다고 하는데, 이해가 잘안갑니다 
예를 들어 십만원씩 매달을 투자하여 월1%이율을 한다고 가정했을때 수익은 천원입니다
그러면 총 101000이 되는데
그럼 다음달에 투자할때는 이 1000원이라는 수익금을 그대로 두고 다시 십만원을 투자한다면 알아서 복리효과가 적용되는건가요?
그리고 만약 하락할때에는 다음달에는 어떻게 다시 재투자해야하나요?